투자자에게 출구 전략 및 IP 포트폴리오 가치를 보여주는 방법

투자자가 회사에 돈을 넣으면 더 많은 돈을 벌고 싶어합니다. 그리고 당신이 IPO를 하지 않는 한, 투자자들이 엑시트를 얻지 못한다면 그들은 수익을 얻을 수 없습니다.

9년 2018월 XNUMX일 게시됨

제약 및 생명 공학 산업에서 우리는 점점 더 크고 부유한 경쟁자에게 인수되기를 원하는 소규모 회사를 보고 있습니다. 그러나 인수는 특히 특허와 같은 무형 자산을 포함한 회사의 진정한 가치가 적절하게 설명되지 않는 경우 도박이 될 수 있습니다. 에 따르면 ClearViewIP CEO Jon Calvert, "비즈니스 가치의 특정 중요한 측면은 종종 간과됩니다... IP의 가치는 종종 잘못 귀속되며 대기업은 때때로 IP 포지셔닝을 간과합니다."

그렇다면 회사의 출구 전략의 일환으로 인수를 최대한 활용할 수 있는 방법은 무엇입니까? 더 중요한 것은 IP 데이터를 사용하여 귀사의 출구 전략이 가치를 가져올 것임을 투자자에게 어떻게 보여줄 수 있습니까?

IP 포트폴리오의 가치 이해

도움이됩니다 특허 포트폴리오의 시장 가치를 파악하세요 경쟁사 제품도 마찬가지입니다. 이는 투자자 및 잠재적 인수자와 협상하는 다른 회사의 특허와 비교하여 귀하의 특허에 금전적 가치를 부여합니다.

예를 들어, Gilead가 인수자와의 협상에서 특허 데이터를 사용한다면 활성 수명이 더 길고 시장 가치가 가장 높은 특허를 강조할 수 있습니다. 아래 이미지는 11만 달러 이상의 가치가 있고 만료까지 아직 시간이 남아 있는 Gilead의 특허 중 하나를 보여줍니다.

인용 횟수, 특허군, 특허 갱신 및 특허 소송 기록과 같은 지표를 사용하여 특허의 가치를 보여줄 수도 있습니다. 이를 분석하면 더 나은 인수 거래를 협상하고 투자자를 안심시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

전방 인용

많은 회사가 귀하의 특허를 인용하는 경우 이는 일반적으로 귀하의 특허 발명과 관련된 기술을 개발하고 있기 때문입니다. 인용 횟수는 다음을 의미할 수 있습니다. 사람들이 귀하의 기술에 관심이 있다는 신호 잠재적인 라이센스 사용자가 될 수도 있습니다.

예를 들어, 아래 이미지는 Thermo Fisher의 가장 많이 인용된 특허와 Patheon의 특허를 비교하고 Patheon이 맨 위에 나옵니다.

특허군 수

귀하의 특허가 대가족에 속하는 경우 이는 여러 국가에서 귀하의 발명을 보호하는 데 시간과 비용을 투자했음을 의미합니다. 이것은 귀하의 특허가 가치가 있으며 더 높은 가치의 인수 거래를 협상하는 데 도움이 될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

특허 갱신 및 포기율

포기율이 높은 특허 포트폴리오는 투자 수익률(ROI)이 낮거나 투자자 및 잠재적 취득자에게 가치가 있다는 신호일 수 있습니다. 그러나 갱신된 특허로 가득 찬 포트폴리오는 다음과 같은 욕구를 보여줍니다. 기술을 보호하다 여전히 가치있는 것으로 간주됩니다. 이는 귀하의 회사를 더욱 매력적으로 보이게 만듭니다.

아래는 Pfizer의 특허 갱신 및 포기 비율입니다. 더 많은 특허가 포기된 것보다 갱신되고 있으며 이러한 추세는 시간이 지남에 따라 증가하고 있음을 알 수 있습니다.

특허 소송

귀하의 특허가 여러 번 소송을 당했다면 이는 다른 많은 회사가 특허로 보호되는 기술에 관심이 있음을 투자자에게 암시할 수 있습니다. 소송 당사자는 훨씬 더 큰 금전적 보상 가능성을 예측할 수 없다면 소송에 시간과 돈을 투자하지 않을 것입니다.

특허 데이터는 투자자에게 포트폴리오의 강점을 보여줄 수 있습니다.

혁신 속도 및 지리적 존재와 같은 특성을 나타내는 데이터 포인트는 투자자에게 포트폴리오의 강점을 보여주는 데 도움이 될 수 있습니다.

혁신율은 매년 제출되는 특허의 수를 의미하며, 이러한 특허 출원의 몇 퍼센트가 승인되는지 확인할 수 있다면 더 좋습니다. 높은 보조금 비율을 표시하는 차트는 대부분의 기술이 참신하다는 것을 투자자에게 시사합니다. 잠재적인 인수자는 또한 이를 경쟁 우위로 볼 수 있으며, 이를 통해 보다 유리한 인수 거래를 협상할 수 있습니다.

특허의 지리적 존재는 투자자에게 귀하의 기술이 국제적으로 잘 보호되고 있음을 보여줄 수 있습니다. 다국적 기업에 인수되는 경우 이 정보는 투자자에게 더 큰 회사의 날개 아래 침투할 수 있는 시장을 보여줄 수도 있습니다. 예를 들어, 써모피셔 대표이사, Marc Casper는 2017년에 Patheon을 인수한 이유 중 하나가 Patheon이 실제로 침투하지 못한 시장인 아시아에서 Patheon의 입지를 구축할 수 있는 기회가 있었기 때문이라고 설명했습니다.

또는 잠재적인 인수자가 없는 국가에서 특허 보호를 받는 경우 투자자에게 더 강력한 협상 위치에 있음을 보여줄 수 있습니다.

특허 데이터는 귀하가 인수 회사와 얼마나 적합한지 투자자에게 보여줄 수 있습니다.

호환성은 두 회사의 핵심 기술을 비교하고 특허 환경을 분석하여 평가할 수 있습니다.

IPC 분포는 주요 기술 관심사를 보여줍니다.

국제특허분류(IPC)는 특허에 설명된 다양한 기술에 대한 라이브러리 코드와 같습니다. IPC 차트는 회사의 특허가 속하는 다양한 기술 등급을 표시할 수 있습니다. 예를 들어, 아래는 Patheon의 특허 포트폴리오에 대한 IPC 차트입니다. 귀하의 회사가 잠재적 인수자가 최근 시작한 IPC에 특허를 보유하고 있는 경우 특허 출원, 이는 좋은 기술 호환성을 시사할 수 있습니다. 이는 투자자에게 특정 출구 전략을 정당화하는 데 사용될 수 있습니다.

특허 풍경

당신은 또한 수 특허 환경 분석 수행특히 투자자가 기술 전문가가 아닌 경우 더욱 그렇습니다. 귀하의 특허 포트폴리오가 잠재적인 취득자의 특허 포트폴리오와 겹치는 위치가 명확하고 쉽게 이해 가능한 시각적 형식으로 표시됩니다.

예를 들어, 특허 환경은 Patheon이 Thermo Fisher가 특허를 몇 개만 출원한 틈새 영역에서 혁신하고 있음을 보여줍니다. Thermo Fisher의 Patheon 인수는 이 틈새 기술 영역으로 이동하려는 욕구에 자극을 받았을 수 있습니다.

특허 데이터는 더 이상 FTO 및 특허 가능성에만 사용되지 않습니다. 회사 포트폴리오의 강점과 약점을 평가하는 데 사용할 수 있는 풍부한 데이터 세트입니다. 투자자에게 출구 전략을 제시할 때 특허 데이터를 사용하면 투자자에게 IP의 가치를 보여주고 선택한 출구 전략을 정당화하는 데 도움이 될 수 있습니다.